Commodity channel index 📖 Wikipedia

Commodity Channel Index atau Indeks Saluran Komoditas, biasanya dikenal dengan singkatan CCI adalah indikator osilator yang digunakan oleh para trader dan investor untuk membantu mengidentifikasi pembalikan harga, ekstrem harga, dan kekuatan tren saat menggunakan analisis teknis untuk menganalisis pasar keuangan.

Indikator ini pertama kali diperkenalkan oleh Donald Lambert pada tahun 1980.^[1]

Sejak diperkenalkan, indikator ini telah meningkat popularitasnya dan menjadi alat yang sangat umum digunakan oleh para trader untuk mengidentifikasi tren siklikal tidak hanya pada komoditas tetapi juga saham dan mata uang. CCI dapat disesuaikan dengan kerangka waktu pasar yang diperdagangkan dengan mengubah periode rata-rata.

CCI mengukur penyimpangan suatu instrumen keuangan dari rata-rata statistiknya.^[2]

CCI dihitung sebagai selisih antara harga rata-rata suatu komoditas dan simple moving average-nya, dibagi dengan simpangan baku rata-rata harga rata-rata tersebut. Indeks ini biasanya diskalakan dengan faktor invers 0,015 untuk menghasilkan angka yang lebih mudah dibaca:

${\displaystyle CCI={\frac {1}{0.015}}{\frac {p_{t}-SMA(p_{t})}{MD(p_{t})}}}$,

di mana p_t adalah ${\displaystyle {\text{Harga rata-rata}}={\frac {p_{high}+p_{low}+p_{close}}{3}}}$, SMA adalah rata-rata bergerak sederhana, dan ‘'MD’' adalah deviasi absolut rata-rata.

Untuk tujuan penskalaan, Lambert menetapkan konstanta sebesar 0,015 agar sekitar 70 hingga 80 persen nilai CCI berada di antara −100 dan +100. Nilai CCI berfluktuasi di atas dan di bawah nol. Persentase nilai CCI yang berada di antara +100 dan −100 bergantung pada jumlah periode yang digunakan. CCI dengan periode yang lebih pendek akan lebih volatil dengan persentase nilai yang lebih kecil di antara +100 dan −100. Sebaliknya, semakin banyak periode yang digunakan untuk menghitung CCI, semakin tinggi persentase nilai di antara +100 dan −100.

Trader dan investor menggunakan CCI untuk membantu mengidentifikasi pembalikan harga, ekstrem harga, dan kekuatan tren. Seperti kebanyakan indikator, CCI sebaiknya digunakan bersamaan dengan aspek lain dari analisis teknis. CCI termasuk dalam kategori osilator momentum. Selain momentum, indikator volume dan grafik harga juga dapat memengaruhi penilaian teknis. Indikator ini sering digunakan untuk mendeteksi divergensi dari tren harga sebagai indikator overbought/oversold, serta untuk menggambar pola di atasnya dan bertransaksi berdasarkan pola tersebut. Dalam hal ini, CCI mirip dengan bollinger bands, tetapi disajikan sebagai indikator ketimbang untuk menunjukkan level overbought/oversold.

CCI biasanya berfluktuasi di atas dan di bawah garis nol. Fluktuasi normal terjadi dalam rentang +100 dan −100. Pembacaan di atas +100 menunjukkan kondisi overbought, sementara pembacaan di bawah −100 menunjukkan kondisi oversold. Seperti halnya indikator overbought/oversold lainnya, ini berarti ada kemungkinan besar bahwa harga akan koreksi ke level yang lebih representatif.

CCI telah mengalami pertumbuhan popularitas yang signifikan di kalangan investor teknikal; para trader saat ini sering menggunakan indikator ini untuk menentukan tren siklikal tidak hanya pada komoditas, tetapi juga pada saham dan mata uang.^[3]

CCI, ketika digunakan bersama dengan osilator lain, dapat menjadi alat yang berguna untuk mengidentifikasi potensi puncak dan lembah dalam harga aset, dan dengan demikian memberikan investor bukti yang masuk akal untuk memperkirakan perubahan arah pergerakan harga aset.^[3]

Pedoman perdagangan Lambert untuk CCI berfokus pada pergerakan di atas +100 dan di bawah −100 untuk menghasilkan sinyal beli dan jual. Karena sekitar 70 hingga 80 persen nilai CCI berada antara +100 dan −100, sinyal beli atau jual hanya berlaku sekitar 20 hingga 30 persen dari waktu. Ketika CCI bergerak di atas +100, aset dianggap memasuki tren naik yang kuat dan sinyal beli diberikan. Posisi harus ditutup ketika CCI kembali di bawah +100. Ketika CCI bergerak di bawah −100, aset dianggap berada dalam tren turun yang kuat dan sinyal jual diberikan. Posisi harus ditutup ketika CCI kembali di atas −100.

Sejak pedoman asli Lambert, para trader juga menemukan CCI berguna untuk mengidentifikasi pembalikan arah. CCI adalah indikator serbaguna yang mampu menghasilkan berbagai sinyal beli dan jual.

• CCI dapat digunakan untuk mengidentifikasi level overbought dan oversold. Sebuah instrumen keuangan dianggap oversold ketika CCI turun di bawah −100 dan overbought ketika melebihi +100. Dari level oversold, sinyal beli mungkin diberikan ketika CCI bergerak kembali di atas −100. Dari level overbought, sinyal jual mungkin diberikan ketika CCI bergerak kembali di bawah +100.
• Seperti kebanyakan osilator, divergensi juga dapat diterapkan untuk meningkatkan keandalan sinyal. Divergensi positif di bawah −100 akan meningkatkan keandalan sinyal berdasarkan pergerakan kembali di atas −100. Divergensi negatif di atas +100 akan meningkatkan keandalan sinyal berdasarkan pergerakan kembali di bawah +100.
• Pemecahan garis tren dapat digunakan untuk menghasilkan sinyal. Garis tren dapat digambar dengan menghubungkan puncak dan lembah. Dari level oversold, pergerakan di atas −100 dan pemecahan garis tren dapat dianggap bullish. Dari level overbought, penurunan di bawah +100 dan pemecahan garis tren dapat dianggap bearish.

• Bollinger Bands
• Stochastic oscillator
• Relative strength index

• Tuned, Using CCI Programmatically